Armadilhas de troca de opções

Cinco erros a evitar quando as opções de negociação.
(Especialmente desde que depois de ler isso, você não terá desculpa para.
Nós somos todas criaturas de hábitos e mdash; mas alguns hábitos valem a pena se quebrar. Os comerciantes de opções de cada nível tendem a cometer os mesmos erros uma e outra vez. E a parte triste é que a maioria desses erros poderia ter sido facilmente evitada.
Além de todas as outras armadilhas mencionadas neste site, aqui estão cinco erros mais comuns que você precisa evitar. Afinal, as opções de negociação não são fáceis. Então, por que é mais difícil do que precisa ser?
ERRO 1: Não ter um plano de saída definido.
Você provavelmente já ouviu isso um milhão de vezes antes. Ao negociar opções, assim como quando você está negociando ações, é importante para controlar suas emoções. Isso não significa necessariamente que você precisa ter gelo fluindo através de suas veias, ou que você precisa engolir todo seu medo de uma maneira sobre-humana.
É muito mais simples do que isso: sempre tenha um plano para trabalhar, e sempre trabalhe no seu plano. E não importa o que suas emoções lhe digam para fazer, não se desviem disso.
Como você pode negociar mais inteligente.
Planejar sua saída não é só minimizar a perda na parte ruim se as coisas derem errado. Você deve ter um plano de saída, período - mesmo quando um comércio está indo no seu caminho. Você precisa escolher o seu ponto de saída de saída e o ponto de saída de descida antecipadamente.
Mas é importante ter em mente, com as opções que você precisa de mais do que metas de preço para cima e para baixo. Você também precisa planejar o cronograma para cada saída.
Lembre-se: as opções são um recurso decadente. E essa taxa de decadência acelera à medida que sua data de validade se aproxima. Então, se você quer fazer uma chamada ou colocar e o movimento que você previu não aconteceu dentro do período esperado, saia e vá para o próximo comércio.
A decadência do tempo não tem que machucá-lo, é claro. Quando você vende opções sem possuí-las, você está passando o tempo em decadência para trabalhar para você. Em outras palavras, você é bem-sucedido se o decadência do tempo corromper o preço da opção & rsquo; e você consegue manter o prêmio recebido pela venda. Mas tenha em mente que este prémio é o seu lucro máximo se você quiser receber uma chamada ou colocar. O flipside é que você está exposto a riscos potencialmente substanciais, se o comércio for errado.
A linha inferior é: você deve ter um plano para sair de qualquer comércio, não importa o tipo de estratégia que você está executando, ou se é um vencedor ou um perdedor. Não espere por negócios lucrativos porque você é ganancioso, ou fique muito tempo em perdedores porque você está esperando que o comércio volte a seu favor.
E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem sobre a mesa?
Esta é a preocupação do comerciante clássico, e isso geralmente é usado como razão para não aderir a um plano original. Aqui é o melhor contra-argumento que podemos pensar: e se você se beneficiar de forma mais consistente, reduza sua incidência de perdas e dorme melhor à noite?
Negociar com um plano ajuda você a estabelecer padrões de negociação mais bem-sucedidos e mantém suas preocupações mais confiáveis. Claro, o comércio pode ser emocionante, mas não é sobre maravilhas de um hit. E também não deve ser sobre se que as úlceras também se preocupem. Então, faça o seu plano com antecedência e, em seguida, mantenha-se como super cola.
ERRO 2: Tentando compensar as perdas passadas por & ldquo; dobrar-se & rdquo;
Os comerciantes sempre têm suas regras rígidas: & ldquo; I & rsquo; d nunca comprar opções realmente fora do dinheiro, & rdquo; ou & ldquo; I & rsquo; d nunca vender opções no dinheiro. & rdquo; Mas é engraçado como esses absolutos parecem óbvios e mdash; até se encontrar em uma troca que se mova contra você.
Todos nós ficamos lá. Enfrentando um cenário onde um comércio faz precisamente o oposto do que você espera, você está sempre tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais e simplesmente continuar negociando a mesma opção com a qual você começou. Nesses casos, os comerciantes costumam pensar: "Não seria bom se todo o mercado estivesse errado, e eu não?"
Como um comerciante de ações, você provavelmente ouviu uma justificativa para "duplicar para recuperar o atraso": se você gostou do estoque em 80 quando você comprou pela primeira vez, você tem que adorá-lo aos 50. Então, pode ser tentador para comprar mais ações e reduzir a base do custo líquido no comércio. Seja cauteloso, no entanto: O que às vezes faz sentido para ações muitas vezes não voe no mundo das opções.
Como você pode negociar mais inteligente.
& ldquo; Doubling up & rdquo; em uma estratégia de opções quase nunca funciona. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem da mesma maneira ou mesmo possuem as mesmas propriedades do estoque subjacente.
Embora o duplicação possa diminuir a base de custos por contrato para a posição inteira, geralmente apenas agrupa seu risco. Então, quando um comércio vai para o sul e você está pensando o impensável anteriormente, basta dar um passo atrás e perguntar-se: "Se eu não tivesse uma posição no lugar, isso é um comércio que eu faria?" Se a resposta for não, então não faça isso.
Feche o comércio, reduza suas perdas e ache uma oportunidade diferente que faça sentido agora. As opções oferecem ótimas possibilidades de alavancagem com capital relativamente baixo, mas podem explodir rapidamente se você continuar a cavar-se mais fundo. É um movimento muito mais sábio para aceitar uma perda agora em vez de se preparar para uma maior catástrofe depois.
ERRO 3: Opções ilegais de negociação.
Quando você recebe uma cotação para qualquer opção no mercado, você notará uma diferença entre o preço da oferta (quanto alguém está disposto a pagar por uma opção) e o preço da peça (quanto alguém está disposto a vender uma opção) .
Muitas vezes, o preço da oferta e o preço do pedido não refletem o que realmente vale a pena. O & ldquo; real & rdquo; O valor da opção estará em algum lugar próximo ao meio do lance e perguntará. E até que ponto os preços de oferta e oferta se desviam do valor real da opção dependem da liquidez da opção.
& ldquo; Liquidez & rdquo; No mercado significa que há compradores ativos e vendedores em todos os momentos, com grande concorrência para preencher as transações. Esta atividade impulsiona a oferta e solicita preços mais próximos.
O mercado de ações geralmente é mais líquido que os mercados de opções relacionadas. Isso é porque os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, enquanto as pessoas que negociam opções em um dado estoque têm uma infinidade de contratos para escolher, com diferentes preços de exercício e diferentes datas de vencimento.
As opções de dinheiro e quase-dinheiro com prazo de validade quase sempre são mais líquidas. Portanto, o spread entre os preços de oferta e de venda deve ser mais estreito do que outras opções negociadas no mesmo estoque. À medida que seu preço de exercício se afasta mais da greve de dinheiro e / ou a data de validade se aprofunda no futuro, as opções geralmente serão cada vez menos líquidas. Conseqüentemente, o spread entre os preços de oferta e de oferta geralmente será mais amplo.
A iliquidez no mercado de opções torna-se uma questão ainda mais séria quando você está lidando com ações ilíquidas. Afinal, se o estoque estiver inativo, as opções provavelmente serão ainda mais inativas, e o spread de oferta e solicitação será ainda maior.
Imagine que você está prestes a trocar uma opção ilíquida que tenha um preço de oferta de US $ 2,00 e um preço de $ 2,25. Essa diferença de 25 centavos pode não parecer muito dinheiro para você. Na verdade, você nem se inclina para pegar um quarto se você viu um na rua. Mas para uma posição de opção de US $ 2,00, 25 centavos é um total de 12,5% do preço!
Imagine sacrificar 12,5% de qualquer outro investimento imediatamente. Não é muito atraente, não é?
Como você pode negociar mais inteligente.
Em primeiro lugar, faz sentido trocar opções em ações com alta liquidez no mercado. Um estoque que comercializa menos de 1.000.000 de ações por dia geralmente é considerado ilíquido. Então, as opções negociadas nesse estoque provavelmente também serão ilíquidas.
Quando você está negociando, você pode querer começar olhando opções com interesse aberto de pelo menos 50 vezes a quantidade de contatos que você quer negociar. Por exemplo, se você negociar 10 contratos, sua liquidez mínima aceitável deve ser 10 x 50 ou um interesse aberto de pelo menos 500 contratos.
Obviamente, quanto maior for o volume de um contrato de opção, mais próximo será o spread de oferta e solicitação. Lembre-se de fazer a matemática e certifique-se de que a largura da propagação não está consumindo muito do seu investimento inicial. Porque enquanto os números podem parecer insignificantes no início, a longo prazo eles podem realmente se somar.
Em vez de negociar opções ilíquidas em empresas como o Serviço de corte de árvores de Joe & rsquo; você também pode negociar o estoque. Há uma abundância de ações líquidas lá fora, com oportunidades para negociar opções neles.
ERRO 4: Esperando demais para comprar estratégias curtas.
Podemos ferver este erro até um conselho: sempre esteja pronto e disposto a comprar estratégias curtas de curto cedo. Quando um comércio está indo no seu caminho, pode ser fácil descansar em seus louros e assumir que continuará a fazê-lo. Mas lembre-se, isso nem sempre será o caso. Um comércio que funciona a seu favor pode ser tão facilmente virado para o sul.
Há um milhão de desculpas que os comerciantes se dão esperando por muito tempo para comprar as opções de volta que vendem: e eu aposto que o contrato expira sem valor. & Rdquo; & ldquo; eu não quero pagar a comissão para sair do cargo. & rdquo; & ldquo; I & rsquo; m na esperança de ganhar apenas um pouco mais lucro fora do trade & rdquo; & hellip; A lista continua e continua.
Como você pode negociar mais inteligente.
Se a sua opção curta ficar fora do dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco da mesa de forma lucrativa, então faça isso. Don & rsquo; t seja barato.
Aqui está uma boa regra geral: se você pode manter 80% ou mais do seu ganho inicial com a venda de uma opção, considere comprá-la imediatamente. Caso contrário, um destes dias uma opção curta irá voltar e morder você quando você esperou demais para fechar sua posição.
Por exemplo, se você vendeu uma estratégia curta por US $ 1,00 e você pode comprá-la por 20 centavos por semana antes do vencimento, você deve saltar sobre a oportunidade. Muito raramente valerá a pena uma semana extra de risco, apenas para manter um miserável 20 centavos.
Este também é o caso de negócios com maior dólar, mas a regra pode ser mais difícil de se manter. Se você vendeu uma estratégia por US $ 5,00 e custaria US $ 1,00 para fechar, pode ser ainda mais tentador ficar em sua posição. Mas pense no risco / recompensa. Negociações de opções podem ir para o sul com pressa. Então, gastando os 20% para fechar negócios e gerenciar seu risco, você pode economizar muitas bofetadas dolorosas na testa.
ERRO 5: Legging em trades espalhados.
& ldquo; Legging em & rdquo; é quando você entra nas diferentes pernas de um comércio de várias pernas um por vez. Se você estiver negociando uma propagação de chamadas longas, por exemplo, você pode estar tentado a comprar a chamada longa primeiro e, em seguida, tentar diminuir a venda da chamada curta com um aumento no preço das ações para espremer outro níquel ou dois segunda perna.
No entanto, muitas vezes, o mercado irá diminuir, e você ganhou, não pode tirar o seu spread. Agora, você está preso com uma chamada longa sem maneira de proteger seus riscos.
Como você pode negociar mais inteligente.
Todo trader tem legged em spreads antes & mdash; mas não aprenda sua lição da maneira mais difícil. Entre sempre em uma propagação como um único comércio. É simplesmente insensato assumir o risco de mercado extra desnecessariamente.
Quando você usa a tela de negociação de propaganda da Ally Invest, você pode ter certeza de que todas as pernas do seu comércio são enviadas para o mercado simultaneamente, e nós ganhamos? Executar o seu spread, a menos que possamos conseguir o débito líquido ou o crédito que você está procurando. É simplesmente uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar qualquer risco extra.
(Tenha em mente que as estratégias multi-pernas estão sujeitas a riscos adicionais e múltiplas comissões e podem estar sujeitas a conseqüências fiscais específicas. Consulte seu conselheiro fiscal antes de participar dessas estratégias).
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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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Armadilhas comuns para operadores de novas opções.
Quando se trata de negociação de opções, educação e conscientização são importantes para estabelecer uma base sólida. Considere esses erros comuns que os comerciantes freqüentemente se deparam.
Por Nathan Peterson, Senior Derivatives Analyst.
Se você está lendo este artigo, há uma boa chance de que você nunca trocou opções ou está apenas começando. Independentemente de você se enquadrar ou não em uma dessas categorias, este artigo pretende destacar alguns riscos comuns que podem ser encontrados por comerciantes de opções e, potencialmente, ajudá-lo a evitá-los. Se você está considerando a negociação de opções, mas você não tem muita experiência em ações de negociação, eu sugiro ganhar mais experiência com ações de negociação antes de se aventurar no mundo dos derivativos.
As opções caem na categoria de derivativos porque seu valor é "derivado" de um ativo diferente (subjacente), como estoque, índice ou ETF. No entanto, as opções são instrumentos sofisticados e têm riscos diferentes que você não encontrará em ações. Portanto, educação e compreensão são cruciais antes de colocar seu primeiro comércio ou determinar se as opções são apropriadas para você. Não estou tentando impedir você de opções, porque elas não são necessariamente mais arriscadas do que as ações; É apenas que você deve ter uma compreensão de como eles funcionam antes de engajar qualquer estratégia de opções. A intenção deste artigo é fornecer uma melhor compreensão dessas nuances e potencialmente ajudá-lo a evitar alguns dos erros destacados abaixo.
Pitfall # 1: Alavancagem excessiva.
As opções são produtos alavancados, o que significa que cada chamada ou colocação padrão é igual a 100 ações do estoque subjacente ou ETF, e eles custam significativamente menos para iniciar versus uma posição de estoque / ETF equivalente. Quando você inicia as opções de negociação, você pode perceber que você tem capital adicional para colocar no trabalho que pode ter sido empatado com posições equivalentes de ações / ETF no passado. Portanto, pode haver uma tendência para usar esse capital para comprar contratos adicionais na mesma posição ou se estender a outras posições que, de outra forma, você não poderia ter adquirido devido a restrições de capital. Independentemente da estratégia ou do número de ações que você possui em uma determinada ação, você pode querer considerar começar com pequenas posições contratuais no início até ganhar mais experiência com opções. Por exemplo, se você possui 500 ações da XYZ e está interessado em gerar algum rendimento nesta posição, você pode considerar vender apenas uma ou duas chamadas cobertas contra a posição no início e depois, após o vencimento, você pode determinar como deseja prossiga (venda o mesmo número de contratos ou mais, ou selecione outra posição para vender chamadas, etc.).
Pitfall # 2: Usando longas chamadas de curto prazo ou coloca para especulação.
Ao comprar opções longas, não é incomum que os novos comerciantes de opções gravitem para opções de chamadas ou opções de curto prazo por causa dos preços relativos mais baixos e do potencial para obter maiores retornos percentuais. Não é que você não pode trocar chamadas longas e colocar opções com sucesso, mas a maioria dos operadores de opções novas não entende o impacto da decadência do tempo, especialmente para os contratos de opções fechados. Olhando para a curva de decadência do tempo abaixo, você pode ver que a taxa de decadência geralmente acelera à medida que a opção se aproxima de sua data de validade, especialmente para opções em dinheiro:
Sim, você pode potencialmente obter grandes retornos percentuais comprando opções de curto prazo, mas também tende a ser onde o maior grau de risco ocorre. Se você decidir comprar chamadas ou colocar para especular sobre movimento de estoque a curto prazo, entenda que o tempo está funcionando contra você, então você normalmente precisará do estoque para fazer um movimento considerável em um período de tempo relativamente curto para fazer um lucro. Portanto, se você decidir comprá-los, você pode querer considerar uma mentalidade de curto prazo e estar disposto a obter um lucro ou perda mais rápido do que você poderia tomar de outra forma com outras estratégias de opções. O gráfico acima ajuda a ilustrar por que muitos comerciantes de opções preferem vender opções quase fechadas e aproveitar a deterioração do tempo acelerado.
Pitfall # 3: Alterando sua estratégia de negociação em uma troca perdedora.
Esta armadilha poderia essencialmente se aplicar a qualquer estratégia de negociação com qualquer produto financeiro, mas é importante destacar, uma vez que as opções são um instrumento alavancado. Como você provavelmente está ciente, quando se trata de negociar, é importante ter vontade de admitir que você está errado quando uma troca se virar contra você e sair da posição para evitar perdas adicionais. No entanto, uma vez que existe um investimento financeiro e emocional (ou seja, orgulho) em cada comércio que você coloca, pode haver uma tendência para justificar um ajuste à sua estratégia de negociação original, em um esforço para evitar uma perda potencial. Este problema potencial poderia surgir em várias formas, então fique atento aos seguintes comportamentos:
Obrigando-se a sair do comércio perdedor para evitar o arrependimento potencial se o estoque reverte o curso depois de fechar o cargo. Duplicando a quantidade de contrato da sua posição de opção (ou seja, "dobrando para baixo") em um esforço para melhorar seus pontos de preço de equilíbrio / lucro em uma troca perdedora. Assumindo mais riscos (aumentando sua quantidade de contrato normal) em seu próximo comércio após uma troca perdedora para compensar a emoção negativa associada à perda anterior. Voltando a um estoque que você perdeu dinheiro em um esforço para "recuperá-lo".
A linha inferior é que todos os comerciantes se deparam com trocas perdidas, mas aqueles que aprendem a reduzir perdas e a avançar tendem a ter mais sucesso a longo prazo.
Pitfall # 4: Não tendo conhecimento do trade-off da estratégia.
Toda estratégia de opções oferece um benefício e tem um trade-off correspondente em troca desse benefício. Se você é um cliente da Schwab e novato na negociação de opções, você provavelmente será aprovado para o nível de opções 0, que inclui essencialmente as estratégias de opções de geração e / ou proteção de proteção: chamadas cobertas, colocações de proteção (para ações), capas cobertas, proteção Chamadas e coleiras. Muitas vezes, o primeiro comércio que um novo comerciante de opções coloca é um comércio de chamadas cobertas, que envolve a venda de uma chamada contra uma posição de estoque existente para gerar uma pequena quantidade de renda nessa posição. Esta é muitas vezes a estratégia de opções mais adequada para iniciantes, pois pode ajudá-lo a monitorar e entender como os preços das opções flutuam ao longo do tempo. No entanto, é importante entender que, embora o benefício desta estratégia seja uma geração potencial de renda, o trade-off é que você sacrifica o ganho positivo no estoque além do preço de exercício da chamada. Por exemplo, se você vender uma chamada de grito de US $ 65,00 contra sua posição de ações XYZ por US $ 1,00 e Vazões XYZ até $ 75,00 em notícias positivas depois, você é obrigado a vender sua posição em US $ 65,00 a qualquer momento até o vencimento (supondo que ainda esteja negociando acima de US $ 65,00 ), e você não se beneficiará de qualquer movimento no preço das ações de US $ 65,00 a US $ 75,00.
Pitfall # 5: Acreditando que quanto mais complexa for a estratégia, mais lucrativa será.
Como outros produtos de investimento que são negociados publicamente, as opções têm um preço muito eficiente. As opções estão listadas nas trocas e permitem que você adote os dois lados do mercado, o que significa que se você acredita que um preço cotado em uma determinada chamada ou é muito baixo ou muito alto, você pode decidir tomar o outro lado do mercado e comprar ou venda essa opção. Em outras palavras, os preços das opções são com preços eficientes e refletem as informações conhecidas sobre o título subjacente. Há talvez uma tendência para os novos operadores de opções acreditarem que quanto mais sofisticada a estratégia da opção, ou quanto mais pernas a estratégia tiver, mais provável será ganhar dinheiro, mas isso simplesmente não é o caso por causa dessa eficiência de preços. Embora cada estratégia de opções ofereça suas próprias características únicas de risco / recompensa e algumas podem ser mais apropriadas do que outras com base em seu objetivo em uma dada circunstância, não presuma que você tenha uma maior probabilidade de sucesso se você negociar as estratégias mais complexas. Muitas opções de comerciantes usam chamadas cobertas e equidade garantida em dinheiro e, em geral, estão satisfeitas com essas estratégias. O importante é que você encontre uma estratégia com a qual você é familiar e confortável.

armadilhas de troca de opções
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25 de dezembro de 2014 por Steve.
Muitos novos comerciantes vêem opções de estoque como bilhetes de loteria, fichas em um cassino ou um caminho para ficar rico rapidamente. Eles não são. Eles podem ser usados ​​como ferramentas para a transferência de risco de uma pessoa para a outra. Eles podem ser usados ​​para comprar um seguro em uma carteira de ações. As opções podem até ser usadas no lugar da margem quando um comerciante deseja aplicar alavancagem a uma troca. No entanto, nenhum comerciante deve começar a negociar opções até terem sido educados em como seu modelo de preços funciona e os perigos e as dificuldades de comercialização.
Peixe vê a isca, mas não o gancho; Os homens vêem o lucro, mas não o perigo. - Provérbio chinês.
Quando as opções de negociação você deve entender quanto de risco reside na troca de opções específicas e quais são as chances de seu sucesso. O modelo de precificação de opções de Black-Scholes faz um excelente trabalho de preços em variáveis ​​conhecidas de tempo e volatilidade em opções. O modelo de preços funciona melhor, mais uma opção é expirar, mas a precisão do preço fica mais difusa e imprevisível quanto mais longe uma opção é a expiração. A volatilidade implícita não prevê a direção do movimento que projeta a quantidade de movimento possível antes da expiração. Os comerciantes de opções realmente precisam compreender os conceitos de captura da Delta, de modo que sejam recompensados ​​por ter direto direto e também o potencial para a Gamma desempenhar um papel em grandes opções de compra de vitórias ou grandes opções de venda de perdas com base nas probabilidades de uma opção que expira com valor intrínseco . Se o comerciante não entender esses conceitos, eles precisam de mais lição de casa antes de negociarem quaisquer opções.
Existem algumas maneiras de ter uma vantagem com opções de negociação: # 1 Seguindo o gráfico e negociando na direção da tendência usando opções. # 2 Gerencie sempre seu risco em cada comércio, permitindo que suas vitórias sejam maiores que suas perdas no longo prazo. # 3 Muitos comerciantes de opções cometem o erro de negociar muito grande com opções; Todas as mesmas regras de gerenciamento de riscos aplicam-se às opções, tal como fazem para ações. Não pegue a febre da loteria e explane sua opção de negociação. # 4 Você pode converter um sistema de negociação de ações vencedoras em um sistema de opções vencedoras usando opções para entradas robustas no lugar do estoque. # 5 é possível projetar opções de venda de sistema de porcentagem de alta vitoria, mas eu aconselharia que o crédito se espalha por opções nus. A negociação de opções não é diferente de qualquer outro tipo de negociação, apenas mais alavancagem e velocidade de movimento.
A primeira pergunta a perguntar em qualquer opção de comércio é a quantidade de meu capital que eu poderia perder no pior caso, e não quanto eu posso fazer. Você pode perder uma porcentagem elevada do capital que você possui em um comércio de opções, então mantenha-o pequeno em comparação com o tamanho da sua conta total. Eu sugiro nunca arriscar mais de 1% do seu capital de negociação em qualquer troca de opção. As opções longas são ferramentas que podem ser usadas para criar trocas assimétricas com uma vantagem embutida e uma vantagem ilimitada. A alavanca já está lá, se você posicionar o tamanho corretamente com base na quantidade normal de ações que você troca, você ficará fora de muitos problemas com a perda de muito dinheiro. As opções só devem ser vendidas curtas quando as probabilidades estão profundamente a seu favor para que elas expiram sem valor, também uma pequena cobertura pode pagar por si mesmo, criando um spread de crédito em vez de uma opção nua com exposição de risco ilimitada. Compreenda que, em opções longas, você tem que superar o tempo fixado no prêmio para ser lucrativo mesmo se você estiver na direção do movimento. As opções longas semanais de profundidade no dinheiro podem ser usadas como estoque com muito menos lay of capital para capturar a valorização intrínseca no estoque subjacente. A razão pela qual as opções de dinheiro mais profundas têm tão pouco tempo e volatilidade no preço é porque você está segurando os lucros de alguém nesse estoque. É aí que o risco é: a perda de valor intrínseco e esse risco está no comprador do contrato de opção. Quando você compra opções fora do dinheiro, entenda que você deve ter razão sobre direção, período de movimento e quantidade de movimento para ganhar dinheiro. Também compreendo que isso já está cusado. Ao negociar um evento de alta volatilidade, o movimento de preço potencial será marcado com a opção, após o evento o preço da opção removerá esse valor de volatilidade e o valor da opção entrará em colapso. Você só pode ganhar dinheiro com esses eventos com opções se o aumento no valor intrínseco aumenta o suficiente para substituir o valor Vega que sai. É por isso que é tão difícil ganhar dinheiro ao deter opções através dos ganhos, a mudança já está custa e que o valor extra desapareceu na manhã seguinte, as opções abertas para negociação. Apenas troque opções com alto volume para que você não perca uma grande porcentagem de dinheiro no spread de oferta / solicitação ao entrar e sair de negócios. Você tem que encontrar aquelas cadeias de opções que têm liquidez para negociar com spreads medidos em centavos e não em dólares. Uma diferença de preço de US $ 1 no spread de oferta / solicitação custará US $ 100 para entrar e sair de uma negociação em cima das comissões. Também esteja ciente de que a melhor liquidez está no primeiro trimestre, as opções de dinheiro e as cadeias de opções ficam mais ilíquidas à medida que avançam no dinheiro ou fora do dinheiro, isso deve ser considerado em um negócio vencedor porque você pode ter que rolar a opção para um contrato mais líquido. A maioria das cadeias de opções não podem ser negociadas devido ao fato de que elas não são apenas líquidas o suficiente. Quando usadas corretamente, as opções podem ser ferramentas para gerenciar o risco, limitando o capital em exposição ao risco e capturando grandes tendências, usadas incorretamente, podem explodir sua conta.
As opções são excelentes ferramentas que podem ser usadas para criar sua conta de negociação se você estiver negociando com eles. Se negociá-los de forma errada, você pode perder rapidamente seu capital de negociação para derrubar, propagar / perguntar spreads e os vendedores de contratos de opção.
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Armadilhas comuns para novos operadores de opções.
Quando se trata de negociação de opções, educação e conscientização são importantes para estabelecer uma base sólida. Considere esses erros comuns que os comerciantes freqüentemente se deparam.
Se você está lendo este artigo, há uma boa chance de que você nunca trocou opções ou está apenas começando. Independentemente de você se enquadrar ou não em uma dessas categorias, este artigo pretende destacar alguns riscos comuns que podem ser encontrados por comerciantes de opções e, potencialmente, ajudá-lo a evitá-los. Se você está considerando a negociação de opções, mas você não tem muita experiência em ações de negociação, eu sugiro ganhar mais experiência com ações de negociação antes de se aventurar no mundo dos derivativos.
As opções caem na categoria de derivativos porque seu valor é "derivado" de um ativo diferente (subjacente), como estoque, índice ou ETF.
No entanto, as opções são instrumentos sofisticados e têm riscos diferentes que você não encontrará em ações. Portanto, educação e compreensão são cruciais antes de colocar seu primeiro comércio ou determinar se as opções são apropriadas para você. Não estou tentando dissuadi-lo de opções, porque elas não são necessariamente mais arriscadas do que ações, é só que você deve ter uma compreensão de como eles funcionam antes de participar de qualquer estratégia de opções. A intenção deste artigo é fornecer uma melhor compreensão dessas nuances e potencialmente ajudá-lo a evitar alguns dos erros destacados abaixo.
Pitfall # 1: Over-Leveraging.
As opções são produtos alavancados, o que significa que cada chamada ou colocação padrão é igual a 100 ações do estoque subjacente ou ETF e eles custam significativamente menos para iniciar versus uma posição de estoque / ETF equivalente. Quando você inicia as opções de negociação, você pode perceber que você tem capital adicional para colocar no trabalho que pode ter sido empatado com posições equivalentes de ações / ETF no passado. Portanto, pode haver uma tendência para usar esse capital para comprar contratos adicionais na mesma posição ou se estender a outras posições que, de outra forma, você não poderia ter adquirido devido a restrições de capital.
Independentemente da estratégia ou do número de ações que você possui em uma determinada ação, você pode querer considerar começar com pequenas posições contratuais no início até ganhar mais experiência com opções. Por exemplo, se você possui 500 ações da XYZ e está interessado em gerar algum rendimento nesta posição, você pode considerar vender apenas 1 ou 2 chamadas cobertas contra a posição no início e depois, após o vencimento, você pode determinar como deseja prosseguir (vender o mesmo número de contratos ou mais, ou selecione outra posição para vender chamadas, etc.).
Pitfall # 2: Usando longas chamadas a longo prazo ou coloca para especulação.
Ao comprar opções longas, não é incomum que os novos comerciantes de opções gravitem para opções de chamadas ou opções de curto prazo por causa dos preços relativos mais baixos e do potencial para obter maiores retornos percentuais. Não é que você não pode negociar chamadas longas e colocar opções com sucesso, é apenas que os operadores de opções mais novas não compreendem completamente o impacto da decadência do tempo, especialmente para contratos de opções quase fechados. Olhando para a curva de decadência do tempo abaixo, você pode ver que a taxa de decadência geralmente acelera à medida que a opção se aproxima de sua data de validade, especialmente para opções em dinheiro:
Sim, você pode potencialmente alcançar grandes retornos percentuais ao comprar opções de curto prazo, mas também tende a ser onde o maior grau de risco ocorre. Se você decidir comprar chamadas ou colocar para especular sobre movimento de estoque a curto prazo, entenda que o tempo está funcionando contra você, então você normalmente precisará do estoque para fazer um movimento considerável em um período de tempo relativamente curto para fazer um lucro. Portanto, se você decidir comprá-los, você pode querer considerar uma mentalidade de curto prazo e estar disposto a obter um lucro ou perda mais rápido do que você poderia tomar de outra forma com outras estratégias de opções. O gráfico acima ajuda a ilustrar por que muitos comerciantes de opções preferem vender opções quase fechadas e aproveitar a deterioração do tempo acelerado.
Pitfall # 3: Alterando sua estratégia de negociação em um comércio perdedor.
Esta armadilha poderia essencialmente se aplicar a qualquer estratégia de negociação com qualquer produto financeiro, mas é importante destacar, uma vez que as opções são um instrumento alavancado. Como você provavelmente está ciente, quando se trata de negociar, é importante ter vontade de admitir que você está errado quando uma troca se virar contra você e sair da posição para evitar perdas adicionais.
No entanto, uma vez que existe um investimento financeiro e emocional (ou seja, orgulho) em cada comércio que você coloca, pode haver uma tendência para justificar um ajuste à sua estratégia de negociação original, em um esforço para evitar uma perda potencial. Este problema potencial poderia surgir em várias formas, então fique atento aos seguintes comportamentos:
Obrigando-se a sair do comércio perdedor para evitar o arrependimento potencial se o estoque reverte o curso depois de fechar o cargo. Duplicando a quantidade de contrato da sua posição de opção (ou seja, "dobrando para baixo") em um esforço para melhorar seus pontos de preço de equilíbrio / lucro em uma troca perdedora. Assumindo mais riscos (aumentando sua quantidade de contrato normal) em seu próximo comércio após uma troca perdedora para compensar a emoção negativa associada à perda anterior. Voltando a um estoque em que você perdeu dinheiro em um esforço para "recuperá-lo".
A linha inferior é que todos os comerciantes se deparam com trocas perdidas, mas aqueles que aprendem a reduzir as perdas e a avançar tendem a ter mais sucesso no longo prazo.
Pitfall # 4: Não estar ciente da Estratégia Trade-Off.
Toda estratégia de opções oferece um benefício e tem um trade-off correspondente em troca desse benefício. Se você é um cliente da Schwab e novato na negociação de opções, você provavelmente será aprovado para o nível de opções 0, que inclui essencialmente as estratégias de opções de geração e / ou proteção de proteção: chamadas cobertas, colocações de proteção (para ações), capas cobertas, proteção Chamadas e coleiras. Muitas vezes, o primeiro comércio que um novo comerciante de opções coloca é um comércio de chamadas cobertas, que envolve a venda de uma chamada contra uma posição de estoque existente para gerar uma pequena quantidade de renda nessa posição. Esta é muitas vezes a estratégia de opções mais adequada para iniciantes, pois pode ajudá-lo a monitorar e entender como os preços das opções flutuam ao longo do tempo.
No entanto, é importante entender que, embora o benefício desta estratégia seja uma geração potencial de renda, o trade-off é que você sacrifica o ganho positivo no estoque além do preço de exercício da chamada. Por exemplo, se você vender uma chamada de grito de US $ 65,00 contra sua posição de ações XYZ por US $ 1,00 e Vazões XYZ até $ 75,00 em notícias positivas depois, você é obrigado a vender sua posição em US $ 65,00 a qualquer momento até o vencimento (supondo que ainda esteja negociando acima de US $ 65,00 ), e você não se beneficiará de qualquer movimento no preço das ações de US $ 65,00 a US $ 75,00.
Pitfall # 5: Acreditando que o mais complexo da Estratégia é o mais rentável que será.
Como outros produtos de investimento que são negociados publicamente, as opções têm um preço muito eficiente. As opções estão listadas nas trocas e permitem que você tome qualquer lado do mercado, o que significa que se você acredita que um preço cotado em uma determinada chamada ou é muito baixo ou muito alto você pode decidir tomar o outro lado do mercado e comprar ou vender Essa opção. Em outras palavras, os preços das opções são com preços eficientes e refletem as informações conhecidas sobre o título subjacente.
Pode haver uma tendência para os novos operadores de opções acreditarem que quanto mais sofisticada a estratégia da opção, ou quanto mais pernas a estratégia tiver, mais provável será ganhar dinheiro, mas isso simplesmente não é o caso por causa dessa eficiência de preços . Embora cada estratégia de opções ofereça suas próprias características únicas de risco / recompensa e algumas podem ser mais apropriadas do que outras com base em seu objetivo em uma dada circunstância, não presuma que você tenha uma maior probabilidade de sucesso se você negociar as estratégias mais complexas. Muitas opções de comerciantes usam chamadas cobertas e equidade garantida em dinheiro e, em geral, estão satisfeitas com essas estratégias. O importante é que você encontre uma estratégia com a qual você é familiar e confortável.
Dicas finais.
Seja qual for a estratégia da opção com a qual você começa, eu sugiro que o papel negocie a estratégia pretendida e rastreie os resultados antes de colocar dinheiro real para o trabalho. Sempre use ordens limite quando você faz um pedido, o que pode permitir que você obtenha alguma melhoria de preço com o preço oferecido ou o preço da oferta. Embora as ordens limitadas também possam causar que você perca o comércio completamente se o preço se afastar de você. Você não precisa manter nenhuma posição de opções, longa ou curta, até o vencimento. Se o seu motivo para entrar no comércio muda (ou seja, você comprou uma peça protetora, mas agora não se sente mais preocupado com a desvantagem potencial), então considere sair do comércio para preservar o valor do capital e / ou do tempo.
Espero que a informação acima ajude você a evitar erros desnecessários e talvez trocar com um pouco mais de confiança. Para obter mais informações sobre as estratégias de opções acima, visite o Trading Insights no Schwab.
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3 armadilhas de negociação de opções.
Vamos discutir as desvantagens para opções que ninguém nunca menciona.
A razão pela qual ninguém fala sobre essas armadilhas é que é contra o melhor interesse do sistema. O sistema quer comerciantes de varejo agitando suas contas em corretoras com toneladas de negociações de opções. Quanto mais os negócios são melhores.
Os corretores ganham taxas faturadas por comissão e seus afiliados que o mercado para eles também conseguem um bom corte. As empresas de fabricação de mercado fazem uma morte do grande fluxo de pedidos de varejo. E programas como o CNBC podem atrair o envolvimento do público, fascinando o público com suas operações de opções "sofisticadas".
Mas entender essas armadilhas é a chave para garantir seu sucesso no mercado de opções.
Opções Trading + Pitfall # 1: Confissão falsa e a insensatez da sofisticação.
A falsa confiança em qualquer coisa é perigosa. Isto é especialmente verdadeiro no comércio de opções. É um assassino silencioso que deixa suas vítimas desmoralizadas e quebradas, batendo bebidas no bar local, imaginando onde tudo deu errado ...
Então, como a confiança falsa infecta a mente de um comerciante de opções?
Começa quando um investidor primeiro aprende sobre a infinidade de operações de distribuição de opções disponíveis para ele. Estes spreads têm um monte de nomes bonitos e elegantes, tornando-os ainda mais interessantes à primeira vista.
Você provavelmente já ouviu falar sobre alguns deles:
Colocar espalhas Espalhadores de chamadas Espalhar vertical Ferro Condores Condores Borboletas Ferro Borboletas Straddles Strangles Calendário Spreads Ratio Spreads Back Spreads Chamadas Cobertas Diagonais Double Diagonals Combos Collars.
E a lista continua…
A opção "gurus" tende a conquistar novos ano após ano também, apenas para manter o interesse de investidores e comerciantes desavisados.
Agora, não iremos entrar em tudo o que cada um desses são. A maioria deles é uma besteira e não importa a menos que você seja um fabricante de mercado de opções de qualquer maneira. Mas isso não impede que comerciantes de varejo em média sejam sugados.
Quando eles começam, eles ficam ansiosos por descobrir quais são esses diferentes negócios de propagação. E depois que eles podem finalmente recitá-los da memória, eles começam a pensar que eles sabem de alguma coisa.
Aqui é onde o perigo começa.
Esses spreads são muito complexos. Só saber o que são não é suficiente para usá-los com êxito. Mas os comerciantes novatos não percebem isso. Em vez disso, eles confundem sua compreensão básica de opções se espalham como habilidade e começam a disparar negócios como homens loucos.
Eu sei disso porque eu fiz o mesmo no início da minha carreira comercial de opções.
A sofisticação e a complexidade não implicam uma vantagem.
Ao negociar o oposto geralmente é verdade. Um processo simples é mais provável que tenha uma vantagem persistente do que um processo complexo. Não confunda a estrutura extravagante desta opção se espalha com uma vantagem real nos mercados. Só porque algo é complicado, não significa que ele vai ganhar mais dinheiro. Na verdade, você pode acabar perdendo sua camisa em vez disso ...
Pitfall # 2: Intensidade da Comissão.
Por que são todas as estruturas espalhadas que mencionamos acima, principalmente, sem valor para comerciantes de varejo?
Porque tudo o que eles fazem é executar comissões e adicionar ao lado de nenhum valor.
O principal objetivo de um spread é proteger ou reduzir sua exposição. Você realmente não está tentando adicionar nada de novo ao seu livro com essa estratégia. Mas os comerciantes novatos não entendem isso. Eles tentam fazer apostas com spreads de qualquer maneira.
E é claro que os corretores nunca mencionam isso - eles estão muito ocupados ficando ricos com as taxas.
Pegue a propagação de chamadas de touros, por exemplo.
A propagação de chamadas de touro é construída através da compra de uma chamada e, em seguida, simultaneamente, vender outra chamada em uma greve mais alta. Comprar a primeira chamada oferece exposição ao preço subjacente subindo. Mas a venda da segunda chamada dá uma exposição ao preço subjacente descer. Essas duas posições claramente se contradizem se você está tentando apostar na direção.
Considere uma propagação hipotética de 208/210 na SPY.
A chamada de 208 está negociando por US $ 3,25 e a chamada 210 está sendo negociada por US $ 2,18. Você pode comprar a chamada 208 e vender a chamada 210 para um débito líquido de (3,25 - 2,18) ou US $ 1,07.
O valor total máximo que esta propagação pode atingir é de US $ 2,00. (Largura entre as greves de 210 e 208.)
A quantidade máxima de lucro que você pode fazer neste comércio é ($ 2.00 - $ 1.07) * 100 ou $ 93. O máximo que você pode perder é de US $ 107, ou o custo do spread.
Uma vez que uma distribuição vertical consiste em duas opções, você tem que comprar dois contratos para completar o comércio. Usar uma taxa de comissão padrão de US $ 1,00 por contrato custaria US $ 2,00 no total.
Gastar $ 2 em taxas para ganhar US $ 93 é terrível. Isso pode ser difícil de ver no início. Mas adicione uma taxa de vitória realista sobre esse comércio de 60% e fica claro.
A taxa de ganhos pode ser usada para calcular a taxa de equilíbrio que resulta em 53,5%. Então, estamos nos dando uma forte vantagem de 6.5% (60 - 53.5).
Se esse comércio se jogasse 10 vezes com essa vantagem de 6,5%, isso pareceria algo assim:
Total de lucros: $ 558.
Perdas totais: $ 428.
Lucros brutos: $ 130.
Comissões: $ 20 (2 dólares a tempos de comércio 10 comércios)
Lucros líquidos: $ 110.
Comissões cortaram mais de 15% da sua linha de fundo! E isso é com uma estrutura de comissão barata, vantagem forte e uma suposição de que você deixe o spread expirar. Se você sair do comércio antes do vencimento, isso aumentará mais 2 dólares por comércio, levando os custos totais de comissão para US $ 40. Isso só deixa um lucro líquido de US $ 90 - uma redução de mais de 30% para sua linha de fundo!
Você pode ver como essas comissões se somam. Uma estrutura de custo deste alto enviará mesmo um comerciante altamente qualificado para a casa pobre.
A economia fica ainda pior à medida que aperta a opção de propagação (use greves mais próximas) ou adicione ainda mais pernas (uma perna refere-se a uma parte de uma propagação). Alguns spreads de opções requerem 4 pernas para executar!
Você pode gastar muito menos em comissões em um contrato de futuros ou comércio de ações em aberto para um aumento muito maior.
Pitfall # 3: Um jogo Zero-Sum.
Outro risco importante "escondido" para compreender as opções é que eles são derivados e, portanto, um jogo de soma zero. (Soma negativa quando incluídas as comissões e o spread de oferta).
Isso significa que sempre que você toma uma posição, outra pessoa está levando o outro lado. Essa outra pessoa poderia ser um comerciante de varejo, banco, hedger comercial, fabricante de mercado, empresa HFT ou comerciante proprietário profissional. Se você ganhar, essa outra pessoa perde. E se você perder, essa outra pessoa ganha. É uma batalha constante de inteligência entre os participantes do mercado. E é claro que os intermediários tomam seu corte junto com o Tio Sam depois que tudo foi dito e feito.
Com ações e títulos, a história é um pouco diferente. Não é necessariamente um jogo de soma zero. A torta pode teoricamente crescer para que cada investidor ganhe.
Quando você é investido em uma empresa, você tem direito a uma parcela de seus ativos e uma parte de sua receita através de dividendos. Todos os titulares da vitória da empresa ganham se vender mais widgets e crescer os ganhos. Você pode teoricamente ser pago dividendos mais altos, enquanto os ativos que você mantém se tornam mais valiosos.
Olhe para o Dow desde o início dos anos 1900. Todos foram vencedores desde que mantenham os estoques o tempo suficiente.
O mesmo é verdade para detentores de longo prazo de títulos soberanos. Um investidor dá seu dinheiro ao governo e, ao longo de 10 anos ou mais, ele recebe seu investimento original e depois alguns. O governo ganha o financiamento que recebe. E o investidor ganha porque seu dinheiro ganhou alguma renda extra.
Então, antes de desativar a próxima opção de troca, lembre-se: é você contra eles. Alguém vai perder. E você geralmente está jogando contra um operador profissional que se baseia em fazer negociações de opções lucrativas para alimentar sua família.
Quando enquadrado nesse contexto, o volume de negociações que tirei no mercado de opções despencou. É uma questão que não deve ser levada levemente.
Note: The author of this article is Alex Barrow. He is a contributor to ValueWalk.
Sobre o Autor (Perfil do Autor)
O autor deste artigo é um contribuidor para o ValueWalk. O ValueWalk é a sua fonte diária de notícias inovadoras e inovadoras em tudo o que é hedge funds e investimentos de valor.
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Desvantagens da negociação de opções.
1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que a renda ordinária. As taxas são tão altas quanto as taxas de imposto de renda pessoal. Devido a esta situação tributária, incentivamos os assinantes a implementar estratégias de opção em um IRA ou outra conta de imposto diferido, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algumas perdas de capital com adiantamentos que você pode usar para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos na negociação de sua opção).
2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são horrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30% do valor que você investiu. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados & ndash; eles estão enganando você grande momento.
3. Amplas flutuações no valor da carteira. As opções são instrumentos alavancados. Os valores do portfólio geralmente experimentam amplas mudanças no valor em ambas as direções.
O portfólio mais popular nas Dicas do Terry & rsquo; (eles chamam isso de Mesa Semanal) ganhou mais de 100% (após as comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque subjacente para a Mesa Semanal é o estoque de rastreamento S & amp; P 500, SPY , um dos mais estáveis ​​de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3% na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais foram superiores a 20%.
Muitas pessoas não têm o estômago por tanta volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados da linha de fundo (ambos os grupos de pessoas provavelmente não devem ser opções de negociação).
4. Incerteza de ganhos. Na realização de estratégias de opção, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostrem os ganhos ou perdas esperados nas próximas opções de vencimento aos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para conferir quando colocam posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com freqüência durante a semana também.
Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se materializam. O motivo geralmente é porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX, - para aqueles que estão mais familiarizados com a forma como as opções funcionam) caem. (O software de gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). Claro, há muitas semanas em que o VIX aumenta e você pode fazer melhor do que o gráfico de perfil de risco projetado. Mas a conclusão é que há momentos em que o stock faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você esperava originalmente.
Com todos esses negativos, a opção de investimento vale a pena incomodar? Nós pensamos que é. Onde mais é a chance de 100% de ganhos anuais uma possibilidade realista? Acreditamos que pelo menos uma pequena parte da carteira de investimento de muitas pessoas deve estar em algo que, pelo menos, tenha a possibilidade de obter retornos extraordinários.
Com o CD e os títulos que produzem rendimentos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostra realmente ganhos nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima.
Terry's Tips Stock Options Trading Blog.
Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma das nossas carteiras de opções para detectar superações de ações e colocar spreads que lucram se o impulso continuar, pelo menos um pouco. A propósito, as 9 carteiras de opções reais que realizamos no Terry's Tips tiveram uma semana de banner novamente na semana passada, com um ganho médio de carteira de 8,8%, 4 vezes o ganho semanal do mercado (SPY) ganho de 2,2%.
Considere Interactive Brokers Group (IBKR) após seu relatório de ganhos.
O estoque do Interactive Brokers Group reagiu aos máximos de todos os tempos pouco depois do relatório de ganhos que foi lançado no início deste mês. Os analistas da Zack acreditam que há mais vantagem e publicaram recentemente um artigo que indica por que o Interactive Brokers Group Stock pode ser uma ótima escolha. Outro artigo publicado sobre Motley Fool quebra por que o Interactive Brokers está "construindo um negócio com rentabilidade sustentável em 2018."
Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. Nós selecionamos essa mesma empresa há seis semanas, e o spread que colocamos nesse momento ganhará 60% na próxima sexta-feira, se o estoque acabar acima de US $ 123 naquele momento (é cerca de US $ 126 agora).
Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.
O estoque do Red Hat viu alguns ganhos fortes em 2017 e vários analistas acreditam que há ainda mais à frente, incluindo a BMO Capital Markets, que aumentaram seus objetivos para US $ 142,00 e Wells Fargo & Co, que estão procurando um aumento de US $ 144,00.
Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O portfólio atual do Terry's Tips que executa esses negócios ganhou 26% nas duas primeiras semanas de 2018 e é nosso terceiro portfólio de melhor desempenho até o momento neste novo ano.
Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?
As ações da Wingstop já fizeram um ganho impressionante nas primeiras semanas do novo ano e vários analistas acreditam que há mais uma vantagem. A CNBC publicou um artigo descrevendo os fatores que impulsionaram a recente reunião, enquanto o CEO da Wingstop, Charlie Morrison, compartilha sua perspectiva de crescimento em uma entrevista em vídeo com Jim Cramer.
Nesta secção.
Eventos da semana.
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A Tastyworks é uma nova empresa de corretores dos cérebros por trás da confiabilidade e é a nossa melhor escolha de corretores amigáveis ​​para opções. Suas taxas de comissão são extremamente competitivas - as negociações de opções são apenas US $ 1 por contrato aberto e comissão de US $ 0 para fechar (todas as operações de opções incorrem em uma taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato). A plataforma de negociação tastyworks rapidamente se tornou nossa plataforma favorita para negociação de opções e continua melhorando com os novos recursos lançados a cada semana. Terry usa tastyworks e adora tudo sobre eles!
Esta empresa de corretagem de Chicago com o nome improvável thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade é considerada por muitos como a melhor corretora amigável às opções. Para abridores, eles têm um excelente software analítico e sua plataforma de negociação de opções é excepcional. O Thinkorswim Mobile foi chamado de melhor aplicativo para dispositivos móveis no setor. Em 2017, a TD Ameritrade recebeu 4 estrelas de 5 no Barron's * Best Online Brokers Survey. O TD Ameritrade era o topo como um corretor em linha para investidores de longo prazo e para novatos. A empresa é o único corretor que recebe a pontuação 5.0 mais alta para as comodidades de pesquisa entre todas as empresas que participaram do ranking no ano passado.
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